如何正确设立止损点

股市如战场，风云变化莫测。在实战中，无论你经验如何丰富，水平如何高，都难免遭遇“套牢”之苦，“套牢”可谓是股市中最常用的一个术语。一般而言，常见有两种不同的操作方法：一种是任凭其套牢，决不割肉；另一种是预先设定一个止损位，一旦跌破，坚决卖出。从理论上来讲，前者往往会带来亏损面的不断扩大，由小亏变成大亏，最终被迫“长线投资”，许多新入市的股民由于缺乏风险意识，又不愿割肉出局，最终往往越陷越深，而后者无疑被认为是一种较为正确的操作方法，被许多股市老手采用。但从实践上分析，“止损”讲起来简单，但真正操作起来却并非易事。有些人刚止损，股票马上就上涨，结果割肉在最底部；而有些投资者则在犹豫中一次次错过出局良机；那么设立止损点应注意哪些问题呢？

首先，止损点设置要考虑技术面的因素。一、在上升趋势已确立情况下，以移动平均线作为止损点。一般来讲，移动平均线可分为短期、中期与长期移动平均线，根据不同需要可设置不同均线系统，常见的有5、10、20、30、60、120天等；如果你做短线，可以5天均线作为止损位；如果是长线买家，则可参考60天均线作为止损点；对于大部分投资者主要以中线操作为主，20天均线在实际运用中显得更为重要。当个股（大盘）经过长期盘整之后进入上升阶段，我们应重点关注20天均线的支撑力度，如果股价一直处于20天均线上方且20天均线处于上升状态，可不必为其小幅回调而担心，可沿20天均线不断提高止损点，在上升当中，股价回调总会止于20天均线上方。而一旦股票（大盘）失去上涨动力之后，股价便开始回调或横盘，20天均线会由上移逐步转为走平，此时，应引起高度警惕，一旦出现有效跌破20日均线，在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。这种操作方法，对于一批有主力控盘的长庄股，非常有用。例如600799科利华（阿城钢铁）自去年年末启动之后，从5元右一路上行至30元，涨幅达6倍，其间每次回调，都始终未有效跌破过20天线。投资者买入后若一路持有，则获利匪浅。二、在盘整市道中，可以技术支撑位作为参考止损点。常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、M型等，当个股（大盘）形成上述形态之后，其构筑时间越长，技术上一旦突破，有效性就越大，实战中，例如近期安彩高科从9月10日开始至11月19日在12元——14元一带作了两个月之久的箱体整体，11月22日股价突破向下拉出长阴，击穿箱体底部，应该止损；又如0018深中冠，在6月9日与6月30日构筑了一个标准的M型，股价于6月30日出现向下击穿颈线位，理应于作止损出局，由此可避免以后的损失。

其次，止损点设置要考虑大盘的因素。大盘猛跌时，个股难以幸免，大部分人都被深度套牢，此时忍耐是金，止损点比平时要低；大盘一路阴跌，有走熊市的可能，止损点要高，等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势，止损点可以相对低一点，因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情，就可以少考虑大盘影响。

第三，止损点设置要考虑入市时机。如果是在涨1倍以上后再去买入，止损点要高，哪怕是被震出也无怨无悔，因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动就介入，则止损点可定得低一点，因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力洗一把。

第四，止损点设置要针对不同类型股票而言，一般情况下，绩优股、高价股、大盘股由于主力控盘能力相对较弱，比绩差股、低价股、小盘股止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现，速度慢，同样，下跌速度慢，反弹速度也慢。因此，一旦出现转势信号，最好放弃侥幸心理，及时止损出局。如上海汽车、一汽轿车在9月下旬出现平台破位，跌穿中期趋势线，则难以扭转，相反，后者涨跌速度都很快，主力为抬高其他投资者持筹成本，洗盘震仓力度很大，连续跌停，也不奇怪，如宜宾纸业，在拉升之前于4月12日曾出现强烈洗盘，此后在6月、9月又两度出现大幅震仓，由于股本小、股性活，在这种情况下，止损点应设得相对低一点。